1. S&P 500 인덱스 펀드에 대한 추천

버핏이 "투자 유언"으로 가장 널리 알려진 조언은 2013년 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway) 연례 보고서에서 언급한 내용입니다. 그는 자신의 아내(수잔 버핏, 사망 후에는 재혼하지 않았으므로 유산 상속 대상은 가족 전체로 확대 해석 가능)를 위해 남긴 투자 지침에서 다음과 같이 말했습니다:

• "내가 죽으면 유산의 90%는 S&P 500을 추종하는 저비용 인덱스 펀드에 투자하고, 나머지 10%는 미국 단기 국채에 투자하라."

이 조언은 버핏의 투자 철학을 잘 보여줍니다. 그는 복잡한 투자 전략이나 개별 주식 선택 대신, 장기적으로 안정적인 수익을 낼 수 있는 분산 투자와 단순함을 강조했습니다. S&P 500 인덱스 펀드는 미국 경제를 대표하는 500개 대기업의 성과를 반영하며, 역사적으로 연평균 약 7-10%의 수익률을 제공해왔습니다. 버핏은 이를 통해 자신의 가족이 투자 전문가가 아니더라도 안정적으로 자산을 관리할 수 있도록 배려한 것으로 보입니다.

2. 자선 기부와 재산의 99% 환원 약속

버핏은 2006년 "기부 서약(The Giving Pledge)"을 통해 자신의 재산 99% 이상을 자선 단체에 기부하겠다고 약속했습니다. 이는 그의 투자 유언의 핵심적인 부분으로, 단순히 투자 방법론뿐 아니라 재산의 사회적 활용에 대한 그의 신념을 보여줍니다. 주요 내용은 다음과 같습니다:

• 빌앤멀린다 게이츠 재단: 2006년부터 2024년까지 버핏은 자신의 버크셔 해서웨이 주식 상당 부분을 게이츠 재단에 기부해왔습니다. 하지만 2024년 6월, 그는 사망 후에는 더 이상 게이츠 재단에 기부하지 않고, 대신 자녀들이 운영하는 새로운 재단에 재산을 맡기겠다고 밝혔습니다.
• 자녀 주도 재단: 94세인 버핏은 최근 유언장을 수정하며, 사망 후 재산의 대부분(약 1,300억 달러, 한화 180조 원 추정)을 세 자녀(수지, 하워드, 피터)가 공동 관리하는 공익 재단에 기부할 계획임을 공개했습니다. 이 재단은 교육, 사회 정의 등 공익 목적에 사용될 예정이며, 자녀들이 만장일치로 기부 용처를 결정하도록 했습니다.

이는 버핏이 자녀들에게 직접적인 부의 상속 대신 사회적 책임과 명예를 물려주려는 "노블레스 오블리주"의 실천으로 평가받고 있습니다.

3. 투자 철학의 반영

버핏의 투자 유언은 단순히 자산 배분 방식을 넘어 그의 투자 철학을 담고 있습니다:

• 장기 투자: 그는 "좋은 기업을 적정 가격에 사서 오랫동안 보유하라"는 원칙을 강조했습니다. S&P 500 인덱스 펀드 추천은 이 철학을 일반인도 실천할 수 있게 단순화한 사례입니다.
• 위험 회피: 단기 국채 10% 투자 지침은 변동성을 줄이고 안정성을 확보하려는 의도로 해석됩니다.
• 복리의 힘: 버핏은 복리 효과를 극대화하려면 조급하게 단기 수익을 추구하기보다 꾸준히 성장하는 자산에 투자해야 한다고 믿었습니다.

4. 구체적인 실행 방식

버핏은 유산 집행인을 통해 이 계획이 실현되도록 설계했습니다. 그는 2024년 인터뷰에서 "내 자녀들은 내가 떠난 후에도 이 계획을 잘 실행할 만큼 충분히 준비되어 있다"고 밝혔습니다. 또한 그는 자녀들에게 "너무 많은 돈을 주는 것은 해롭다"며, 스스로 노력할 동기를 잃지 않도록 적정 수준의 재산만 남기겠다고 강조한 바 있습니다.

5. 왜 이런 선택을 했을까?

• 일반 투자자에 대한 배려: 버핏은 자신이 아는 복잡한 가치 투자 전략을 가족이 따라 할 필요 없이 단순하고 효과적인 방법을 제시했습니다.
• 미국 경제에 대한 신뢰: S&P 500과 국채 투자는 미국 경제의 장기적 성장에 대한 버핏의 낙관적인 전망을 반영합니다.
• 사회 환원: 재산의 99%를 기부하겠다는 결정은 개인적 부의 축적보다 사회적 기여를 중시한 그의 인생관을 보여줍니다.

워렌 버핏이 아내에게 남긴 투자 유언:

• 인덱스 펀드 투자:
  • 워렌 버핏은 자신이 사망하면 아내에게 재산의 90%는 S&P 500 인덱스 펀드에 투자하고, 나머지 10%는 미국 국채에 투자하라고 유언했습니다.
  • 이는 투자에 대한 전문 지식이 없는 사람도 안정적으로 시장 평균 수익률을 얻을 수 있는 효과적인 방법입니다.
  • 특히, 워렌 버핏은 투자 경험이 부족한 사람들에게 개별 주식 투자보다 인덱스 펀드 투자를 권장합니다.

워렌 버핏의 투자 원칙:

• 장기 투자:
  • 워렌 버핏은 시간의 힘과 복리의 마법을 강조하며, 장기적인 관점에서 투자해야 한다고 말합니다.
  • 단기적인 시장 변동에 흔들리지 않고 꾸준히 투자하는 것이 중요합니다.
• 가치 투자:
  • 워렌 버핏은 기업의 내재 가치를 분석하고, 저평가된 우량 기업에 투자하는 가치 투자 방식을 추구합니다.
  • 단순히 주가가 오를 것이라는 기대감보다는 기업의 본질적인 가치를 판단해야 합니다.
• 분산 투자:
  • 워렌 버핏은 모든 자산을 한 곳에 집중 투자하는 것은 위험하다고 경고하며, 분산 투자의 중요성을 강조합니다.
  • 다양한 자산에 분산 투자함으로써 위험을 줄이고 안정적인 수익을 추구해야 합니다.
• 단순하고 이해하기 쉬운 투자:
  • 워렌 버핏은 복잡하고 어려운 투자보다는 단순하고 이해하기 쉬운 투자에 집중해야 한다고 조언합니다.
  • 자신이 이해하지 못하는 투자에는 절대 돈을 투자하지 말아야 합니다.
• 절제와 인내:
  • 워렌 버핏은 수입보다 적게 쓰는 절제된 생활과, 투자에 있어서 인내심을 가질 것을 강조 합니다.

워렌 버핏의 투자 유언은 단순한 자산 배분 지침을 넘어, 그의 투자 철학(단순함, 장기적 관점, 위험 관리)과 인생관(자선과 사회적 책임)을 집약한 결과물입니다. S&P 500 인덱스 펀드와 국채에 대한 조언은 일반인도 실천 가능한 현실적인 방안이며, 재산의 대부분을 자선에 환원하겠다는 약속은 그의 유산이 세상에 미칠 긍정적 영향을 극대화하려는 의지로 해석됩니다. 2025년 4월 현재, 버핏은 여전히 건재하지만, 그의 유언은 이미 전 세계 투자자와 자선가들에게 깊은 영감을 주고 있습니다.